从入门到精讲的筹码分布理论

筹码分布是一种用于股票技术分析的指标,表示股票在不同股价上投资者的持仓数量。以招商轮船为例,其筹码线代表筹码价格,线的长短反映筹码的相对比例,即在不同价格区间内买入该股票的平均成本。例如,招商轮船的5日均线价格为6.03元,这意味着5个交易日内,买入招商轮船的投资者们的平均成本为6.03元。当一个股票在某一个价位附近震荡很长时间时,我们可以从筹码分布上发现筹码在这个价位附近会出现小山峰,这说明有大量人买入。相反,如果筹码有密集,则说明筹码相对来说比较平均地分布在一个价格区间。

关于筹码集中度,我们需要注意以下几点。当股价高位时,筹码集中度却很高,这说明主力已经开始偷偷出货,因为筹码在集中度越高的前提下,越分散。相反,当股价低位时,筹码集中度越高,则说明筹码被主力资金大量收集,也称为吸筹,此时上涨概率也就更大。

除了筹码获利比例,还需要关注的参考指标是筹码平均价格指数,其计算方式为:在一段时间内,计算该股票所有交易日的收盘价,然后除以股票的流通股数,得到平均收盘价,再将该平均收盘价与前一天的平均收盘价相减,得到的结果就是筹码的平均价格指数。当指数高于100时,说明获利筹码占大多数,预示着一波行情即将到来;当指数低于100时,则表明获利筹码不多,需要密切关注反弹的信号。

最后,需要提及的是,主力资金的撤出通常会伴随着均线指标的走弱,而反弹则通常伴随着均线指标的走强。因此,当均线指标走弱时,表明主力资金正在逐步撤出,投资者可以考虑进行短线操作;而当均线指标走强时,则表明主力资金正在重新收集筹码,此时也是投资者进行中长线投资的时机。